Gli investitori comprendono che quando estendi l'orizzonte temporale in decenni con aziende di alta qualità, il potere della crescita composta può fare miracoli. Questo è il motivo per cui è così utile essere un proprietario a lungo termine delle aziende, consentendo al loro miglioramento dei fondamenti di avere un impatto positivo sul tuo portafoglio. Questa strategia è molto più costantemente affidabile che cercare costantemente di cronometrare il mercato.
Con questa prospettiva in mente, ci sono sicuramente alcune aziende che hanno generato un'enorme ricchezza per i loro azionisti a lungo termine. In effetti, ecco un titolo che nel corso degli ultimi 28 anni avrebbe trasformato un investimento iniziale di $ 1.000 in una partecipazione per un valore di oltre $ 1 milione.
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Diventare una delle imprese dominanti del mondo
Da questa azienda Offerta pubblica iniziale Nel maggio 1997, le sue azioni hanno prodotto un incredibile rendimento del 217.000%. Se fossi stato in grado di assegnare $ 1.000 a questo titolo quando è diventato pubblico, oggi avresti fissato un saldo di quasi $ 2,2 milioni.
La società in questione non è altro che Amazon (Amzn -1,38%). Il suo viaggio – caratterizzato da costante innovazione e spinta alla busta – è stato a dir poco spettacolare.
Amazon ha iniziato a metà degli anni '90 vendendo libri online. Mentre questo era un focus ristretto, all'epoca era un'idea rivoluzionaria. La società voleva attenersi a una categoria di prodotti che era facile e a basso rischio da spedire, che aveva una vasta selezione di articoli tra cui gli acquirenti da scegliere.
Nel tempo, Amazon si è evoluta per iniziare a vendere praticamente qualsiasi cosa sotto il sole e continua ad espandere la sua impronta. A dicembre, ad esempio, l'azienda ha lanciato una partnership che consente ai consumatori di acquistare nuovi Hyundai veicoli sul suo sito di e-commerce. L'intero processo di acquisto di auto, dall'organizzazione del finanziamento alla pianificazione della consegna da un rivenditore vicino, può essere gestito su Amazon.
La società ha spinto gli acquirenti a spendere più soldi sul suo sito pionieristico rapido, spedizione gratuita e offrendolo come vantaggio del suo programma di abbonamento privilegiato nel 2005. Oggi si stima che ci siano più di 200 milioni di membri in tutto il mondo.
Nel 2006, la società ha iniziato a offrire Amazon Web Services (AWS) a clienti esterni. Il management ha capito che altre aziende potrebbero aver bisogno di soluzioni per il ridimensionamento dell'infrastruttura IT in base alle mutevoli esigenze, lo stesso problema che Amazon ha affrontato la sua operazione di e-commerce. Nel 2024, AWS ha generato $ 108 miliardi di entrate e $ 40 miliardi di reddito operativo. È il più grande fornitore di infrastrutture cloud che compone il cloud e una piattaforma di intelligenza artificiale (AI).
Grazie all'enorme quantità di traffico Amazon.com ottiene in questi giorni, nonché al successo della piattaforma di streaming video Prime, Amazon è diventato un juggernaut pubblicitario. Durante il primo trimestre del 2025, ha raccolto $ 13,9 miliardi di entrate pubblicitarie digitali.
Cosa potrebbe contenere il futuro
Con una capitalizzazione di mercato di $ 2,3 trilioni di dollari e entrate finali-12 mesi di $ 650 miliardi, Amazon è cresciuta in un'entità colossale e ha ottenuto incredibili guadagni ai suoi azionisti a lungo termine. Ma sarebbe irragionevole aspettarsi che faccia qualcosa di simile in futuro – è già una delle cinque più grandi aziende del mondo. La crescita non può continuare a un ritmo rapido a tempo indeterminato e, data la scala attuale di Amazon, ci sono opportunità limitate per fare cose che potrebbero spostare l'ago finanziario.
Ciò non significa necessariamente che Amazon non sia un degno candidato degli investimenti. Secondo le stime degli analisti del consenso di Wall Street, si prevede che le sue entrate aumenteranno a un tasso annuale composto del 9,5% tra il 2024 e il 2027. Questo è certamente un segnale incoraggiante.
Ancora meglio, la sua linea di fondo è impennata grazie ai tagli ai costi e all'efficienza operativa. Gli utili diluiti per azione (su una base aggiustata) sono passati da $ 3,21 nel 2021-e una perdita di $ 0,27 nel 2022-a $ 5,53 nel 2024. Questi impressionanti guadagni rendono ragionevole la valutazione corrente, a mio avviso. A partire dal 19 giugno, le azioni commerciano a un Rapporto prezzi / utili di 34.3.
Amazon non trasformerà un investimento di $ 1.000 in $ 2,2 milioni nei prossimi 28 anni. Tuttavia, questa attività dovrebbe essere su ogni radar di investitori a lungo termine.
John Mackey, ex CEO di Whole Foods Market, una consociata di Amazon, è membro del consiglio di amministrazione di Motley Fool. Neil Patel non ha posizione in nessuno degli stock menzionati. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Amazon. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.