L'hedge fund di Philippe Laffont, Coatue Management, vede la criptovaluta come un'enorme opportunità nei prossimi cinque anni.
Philippe Laffont è un investitore miliardario e co-fondatore di Coatue Management, un hedge fund che focalizza i suoi investimenti su temi emergenti attraverso la tecnologia, l'assistenza sanitaria e la criptovaluta.
Coatue ha recentemente ospitato la sua Conferenza annuale East Meets West, durante la quale ha pubblicato una serie di risultati che stanno alimentando i mercati dei capitali, in particolare la rivoluzione dell'Intelligenza Artificiale (AI).
Tuttavia, Coatue ha anche dedicato una parte della sua ricerca a Bitcoin'S (BTC 3,78%) Performance negli ultimi anni e dove potrebbe essere diretta la criptovaluta.
In effetti, le previsioni di Coatue che Bitcoin potrebbero raggiungere una capitalizzazione di mercato di $ 5,2 trilioni entro il 2030. Non solo implica il 153% di rialzo del valore di mercato attuale di Bitcoin, ma suggerisce che potrebbe emergere come la terza risorsa più preziosa del mondo, nei prossimi cinque anni, trascinandosi solo per il passaggio, trascinandosi solo, trascinandosi Microsoft E Nvidia e superando artisti del calibro Amazon, Piattaforme metaE Tesla.
Esploriamo cosa potrebbe alimentare Bitcoin ai nuovi massimi nei prossimi cinque anni. Ancora più importante, descriverò in dettaglio diversi modi in cui gli investitori possono investire nel movimento Bitcoin.
Bitcoin potrebbe essere sulla buona strada per diventare un patrimonio finanziario mainstream
Per gran parte della sua storia, Bitcoin è stato etichettato come una risorsa altamente speculativa – e giustamente. Tra la sua volatilità eccessivamente pronunciata, l'aumento dei tassi di adozione e le incertezze normative in corso, il bitcoin non è esattamente così mainstream come il dollaro USA, per esempio.
Tuttavia, la criptovaluta è diventata gradualmente più mainstream negli ultimi anni grazie a una combinazione di fattori.
Gli investitori al dettaglio hanno mostrato entusiasmo precoce per la tecnologia blockchain e come le criptovalute di spicco come Bitcoin o Ethereum potrebbe essere usato per facilitare le transazioni nel mondo reale.
Nel tempo, le grandi istituzioni finanziarie sono diventate anche più ricettive all'idea di protocolli di finanza decentralizzata (DIFI) che svolgono un ruolo nel mondo dell'infrastruttura dei pagamenti, nonché l'idea che attività come Bitcoin potrebbero agire come siepi all'inflazione – simile al modo in cui l'oro e alcune altre attività alternative fanno.
In termini di utilità oltre a quella delle transazioni finanziarie, società come Strategia (precedentemente noto come MicroStrategy) e Gamestop in realtà hanno acquisito Bitcoin per aumentare i loro bilanci. Mentre tali mosse sono state polarizzate dal punto di vista degli investitori, tenere bitcoin insieme a contanti e investimenti a breve termine non è del tutto diverso PalantirLa strategia di tenere oro nel suo bilancio alcuni anni fa.
Fonte dell'immagine: Getty Images.
Alcuni su Wall Street sembrano essere d'accordo con Laffont
Coatue non è l'unica azienda su Wall Street che prevede una forte aumento di Bitcoin nei prossimi anni.
Meno di un anno fa, Tom Lee di Fundstrat Global Advisors ha proiettato un obiettivo di prezzo a breve termine tra $ 150.000 e $ 250.000 per Bitcoin. Durante una recente intervista su CNBC Squawk Boxnon solo Lee ha raddoppiato la sua visione ottimistica, ma ha affermato che, data la fornitura limitata di bitcoin disponibile e il suo valore percepito e i casi d'uso in evoluzione rispetto ad altre siepi (cioè oro), il suo obiettivo di prezzo a lungo termine potrebbe essere più nella gamma di $ 3 milioni-implicando una capitalizzazione di mercato di $ 63 trilioni.
Cathie Wood, capo di Ark Invest, sta prevedendo anche un mostro al rialzo in Bitcoin. La sua previsione a lungo termine di $ 1,5 milioni per moneta implica una capitalizzazione di mercato di $ 31 trilioni, ben al di sopra della proiezione di Coatue.
Bitcoin è un buon acquisto in questo momento?
L'asporto più importante dell'analisi sopra esplorata non è semplicemente che gli investitori di spicco chiedono enormi guadagni nel prezzo di Bitcoin. Comprende l'idea che l'offerta fissa di Bitcoin conferisce all'attività un valore percepito di rarità, e quindi l'esposizione all'attività potrebbe essere vantaggiosa durante i periodi di incertezza economica.
A dire il vero, Bitcoin rimane un oggetto altamente speculativo e volatile da possedere. Se l'esposizione diretta a Bitcoin è al di fuori del profilo di rischio, ci sono diversi modi passivi per investire nella criptovaluta.
Per cominciare, gli investitori possono acquistare ETF Bitcoin spot come il Ishares Bitcoin Trust o Cathie Wood's Ark 21shares Bitcoin Trust. Questi fondi tracciano i movimenti dei prezzi di Bitcoin, ma non richiedono agli investitori di acquistare direttamente la criptovaluta.
Facendo un ulteriore passo avanti, se gli investitori desiderano detenere attività con un'esposizione più isolata a Bitcoin, potrebbero acquistare azioni di criptovalute come Coinbase o applicazioni di trading come Robinhood, che si concentra sulla criptovaluta.
Dati dei prezzi Bitcoin di YCHARTS.
Come illustra il grafico sopra, Bitcoin e alcuni dei suoi proxy hanno sovraperformato il S & P 500, NASDAQ COMPOSITEe oro nell'ultimo anno. Tuttavia, va notato che anche il mercato più ampio e l'oro hanno resistito abbastanza bene.
Date queste dinamiche, penso che una certa esposizione a Bitcoin – sia diretta o indiretta, potrebbe essere un utile pezzo complementare di un portafoglio diversificato. Detto questo, non vedo ancora Bitcoin o la più ampia opportunità di criptovaluta come superiore ai tradizionali veicoli di investimento.
John Mackey, ex CEO di Whole Foods Market, una consociata di Amazon, è membro del consiglio di amministrazione di Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex direttore dello sviluppo del mercato e portavoce di Facebook e sorella del CEO di Meta Platforms Mark Zuckerberg, è membro del consiglio di amministrazione di Motley Fool. Adam Spatacco ha posizioni in Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies e Tesla. Il Motley Fool ha posizioni e raccomanda Amazon, Bitcoin, Ethereum, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies e Tesla. Motley Fool raccomanda Coinbase Global e raccomanda le seguenti opzioni: Long 2026 $ 395 chiamate su Microsoft e brevi gennaio 2026 $ 405 chiamate su Microsoft. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.