Comprendere le sfumature di queste disposizioni è essenziale, in particolare alla luce dei recenti emendamenti e delle decisioni giudiziarie che continuano a modellare la loro interpretazione.
La differenza principale: Sezione 54 vs Sezione 54F
La sezione 54 si applica quando la plusvalenza deriva dalla vendita di una casa residenziale, mentre la sezione 54F è disponibile sulla vendita di qualsiasi attività di capitale a lungo termine (“LTCG”) diversa da una casa residenziale (ad es. Azioni, terra, oro, ecc.).
In entrambi i casi, il reinvestimento deve essere effettuato in proprietà della casa residenziale situata in India per avvalersi dell'esenzione. Le sezioni 54 e 54f possono anche essere rivendicate contemporaneamente, a condizione che le rispettive condizioni siano soddisfatte.
Dal 2023-24, l'esenzione massima è limitata a £10 crore. Questa mossa mira a frenare l'uso improprio delle esenzioni da parte di individui ultra-alti.
Criteri e condizioni di investimento:
Limiti di tempo
Acquistare: Entro un anno prima o due anni dalla data del trasferimento.
Costruzione: Entro tre anni dalla data del trasferimento.
Schema di conto delle plusvalenze (CGA): Se l'importo non viene immediatamente reinvestito, deve essere depositato in un CGA prima della data di scadenza per la presentazione della dichiarazione dei redditi.
Trasferimento di nuove attività: Questa esenzione viene mantenuta richiedendo che la nuova attività non venga trasferita entro tre anni dalla sua acquisizione o costruzione.
Limiti di esenzione
Ai sensi della sezione 54: L'esenzione è la minore della plusvalenza o l'importo investito.
Ai sensi della sezione 54f: L'esenzione è proporzionale, basata sulla considerazione netta reinvestita:
Esenzione = portata del capitale × (importo investito ÷ considerazione di vendita netta)
Rulle giudiziarie: chiarire le aree grigie
Mentre le disposizioni legali sembrano semplici, la loro attuazione ha spesso richiesto un intervento giudiziario. Le sentenze chiave includono:
Acquista in nome del coniuge: Idoneo per l'esenzione.
In CIT v. Kamal Wahal, l'Alta Corte di Delhi ha dichiarato che l'esenzione non può essere negata semplicemente perché il titolo legale della nuova proprietà residenziale è a nome del coniuge, a condizione che i fondi appartengano al valutatore.
Investimento in nome dei bambini: L'esenzione non è consentita.
In Prakash v. Ito, l'Alta Corte di Bombay ha negato l'esenzione poiché la proprietà benefica era considerata passata ai bambini, sconfiggendo l'intento legislativo della disposizione.
Proprietà fuori dall'India: L'esenzione non è disponibile se la nuova risorsa si trova fuori dall'India.
Costruzione incompleta: Ancora idoneo all'esenzione.
In Cit v. Sardarmal Kothari, l'Alta Corte di Madras ha chiarito che il completamento della costruzione non è obbligatorio; L'investimento tempestivo è il requisito critico ai sensi della sezione 54F.
Più appartamenti come una casa residenziale: Consentito, se usato come una sola casa.
In Cit v. Gita Duggal, l'Alta Corte di Delhi ha stabilito che laddove più unità fanno parte di una struttura comune e servono a uno scopo residenziale unificato, si qualificano come “una casa residenziale” ai fini dell'esenzione.
Rimborso del prestito abitativo per la nuova casa residenziale: Trattato come investimento valido a fini di esenzione.
Ritardo nella registrazione: È consentita l'esenzione.
In Siva Jyothi Palam contro Acit, l'Itat Visakhapatnam ha stabilito che i ritardi procedurali nella registrazione non dovrebbero sconfiggere il rispetto sostanziale della legge. L'esenzione non può essere negato se il pagamento e il possesso sono nel tempo, anche se la registrazione è ritardata.
Conclusione
Le sezioni 54 e 54f continuano a essere percorsi di pianificazione vitali per i contribuenti che liquidano le attività a lungo termine. Tuttavia, queste disposizioni richiedono un'esecuzione tempestiva, una documentazione accurata e talvolta persino una guida giudiziaria per l'interpretazione.
La magistratura ha ripetutamente favorito la sostanza sulla forma, concentrandosi sull'intenzione del contribuente e l'adesione ai limiti di tempo piuttosto che sui decapi procedurali. Tuttavia, la cautela è garantita. Con un aumento del controllo e potenziale contenzioso, allineare la considerazione di vendita dichiarata con il valore dell'imposta di bollo è fondamentale per evitare il contenzioso fiscale.
Con le crescenti contenziose sulle esenzioni delle plusvalenze, è fortemente raccomandata una consulenza professionale.
Hitesh Kumar e Deepak Kapoor sono dottori commercialisti.
L'articolo riflette le opinioni degli autori in base alle attuali leggi fiscali e ai precedenti giudiziari alla data di pubblicazione. Si consiglia ai lettori di consultare i professionisti fiscali prima di intraprendere qualsiasi azione.